USDMaturité 2 AnsProtection conditionnelle du capital

AMC Commodities Enhanced

5 matières premières, une seule stratégie à protection conditionnelle du capital et à effet de levier. 5 Bonus Certificates équipondérés réunis dans un seul Actively Managed Certificate (AMC).

La Thèse d'Investissement

Ce que la ligne directe ne vous donne pas : la protection à la baisse

Pourquoi une Enhanced Note ?

Détenir une commodity en direct ne génère aucun rendement supplémentaire. L'investisseur supporte 100% de la baisse sans jamais être rémunéré pour le risque qu'il porte.
La Note valorise ce que le titre ne capture pas: la courbe des futures, la volatilité et le funding de l'émetteur sont recyclés dans la structure pour financer le levier et la protection.
Un seul mécanisme, trois régimes clairs. Protection conditionnelle jusqu'à la barrière, hausse amplifiée, et suivi du titre en cas de baisse extrême.

Une valorisation en temps réel surperformant l'investissement direct

A la baisse : La barrière de protection permet de réduire considérablement le delta à la baisse.
A la hausse : Le levier permet d'amplifier la valorisation par rapport à la ligne directe.

Le compromis

Ce que vous cédez : la hausse au-delà du cap. La Note plafonne la performance extrême pour financer la protection et le levier.

Simulation Interactive

Profil de Remboursement d'un Certificat individuel

Profil de Remboursement

Barrière 70%Levier x1.5Cap 200%

Niveau Sous-Jacent100%

Enhanced Note

100.00%

Ligne Directe

100.00%

Trois scénarios à l'échéance

Le remboursement dépend uniquement du niveau du titre à maturité, sans observation intermédiaire.

Commodity ≥ 100% : hausse amplifiée par le levier, plafonné au Cap.

Barrière ≤ Commodity < 100% : Remboursement du capital à 100%.

Titre < Barrière : barrière franchie, la Note suit le titre.

Sous-jacent du Backtest

INCLURE RÉCENT

Back Test

Simulation Historique Individuelle

Visualisez la performance historique réelle de chaque matière première avec l'effet du payoff (Ligne Directe vs Enhanced) d'Octobre 2018 à Mai 2025.

Paramètres (Silver)

Barrière 75%Levier x1.45Cap 190%

Scénarios en baisse

37.7%

du temps la ligne directe finit < 100%

Capital Préservé

94.4%

des scénarios de baisse ont été protégés

Surperformance Moy. Conditionnelle

+12.3%

Surperformance moyenne constatée lorsque l'Enhanced Note bat la ligne directe (Titre ≥ 100%).

Véhicule d'investissement

Stratégie Équipondérée globale (AMC)

5 certificats aux paramètres sur-mesure, équipondérés dans un seul véhicule dynamique avec roll et rebalancing à l'échéance des certificats. Les chiffres annoncés ci-dessous se basent sur une maturité de 2 ans, sans roll.

Stratégie > Ligne Directe

80.6%

(des cas)

Médiane (Écart)

5.8%

Surperformance de stratégie vs Lignes directes

Maximum Surperformance

+20.8%

stratégie > lignes directes

Performance Equipondéré D1 vs Equipondéré Stratégie

Écart de rendement (AMC - Ligne Directe)

Détails de l'AMC

Véhicule	Actively Managed Certificate
Émetteur	Bank Julius Baer & Co
Gérant	ARQX Capital SA, Geneva
Devise	USD
Classe d'actif	Commodity
Valorisation	Quotidienne
Liquidité	Hebdomadaire
Minimum	Aucun minimum
Frais	2.00% p.a.

Paramètres des 5 certificats

Sous-jacent	Barrière	Levier	Cap	% Cas sauvés par barrière
Argent	75%	x1.45	190%	94%
Cuivre	75%	x1.5	180%	95%
Aluminium	60%	x1.2	150%	99%
Palladium	55%	x1.0	160%	73%
Or	90%	x1.2	160%	61%

INFORMATIONS LÉGALES ET AVERTISSEMENTS

Document à destination exclusive des clients professionnels. Ce document est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue pas une offre, une sollicitation ou une recommandation d'acheter ou de vendre des instruments financiers.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les simulations historiques utilisent des fenêtres glissantes qui se chevauchent et n'incluent pas nécessairement tous les coûts de roll.Frais de 2.00% p.a. non inclus dans la simulation.L'option 'LIMITER À MAI 2025' permet de simuler la stratégie en excluant la récente période de forte hausse, illustrant ainsi le compromis de la structure (abandon du rendement au-delà du cap en échange de la protection et du levier).

Veuillez contacter votre interlocuteur Orizen pour plus d'informations.

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